Ishodi učenja predmeta

• Identificirati i vrednovati alternative štednje i ulaganja u definiranju kriterija izbora usluga i proizvoda različitih financijskih posrednika, a sa ciljem unapređenja financijske pozicije i povećanja bogatstva pojedinca (kućanstva).
• Planirati financijske pozicije u budućnosti.
• Razumjeti prednosti i zamke pojedinih financijskih instrumenata i ulaganja na financijskim tržištima.
• Razviti svijesti o ulozi i važnosti osiguranja.
• Razviti svijesti o važnost planiranja i upravljanja osobnim financijama te važnosti upravljanja kućnim budžetom.
• Steći znanja za uspješno planiranje osobne financijske pozicije kroz analizu pokazatelja trenutne financijske pozicije te analizu mogućnosti za unapređenje buduće financijske pozicije.

Ishodi učenja programa

• Ispitati, procijeniti i odabrati mogućnost financiranja poduzećaIspitati, procijeniti i odabrati mogućnost financiranja poduzeća
• Koristiti metode vrednovanja i interpretirati pokazatelje uspješnosti poslovanja poduzeća za potrebe upravljanja i donošenja poslovnih odlukaKoristiti metode vrednovanja i interpretirati pokazatelje uspješnosti poslovanja poduzeća za potrebe upravljanja i donošenja poslovnih odluka
• Pratiti stručnu literaturu na hrvatskom i stranom jezikuPratiti stručnu literaturu na hrvatskom i stranom jeziku
• Sudjelovati u timskom raduSudjelovati u timskom radu
• Upotrijebiti znanja i vještine iz područja računovodstva i financijaUpotrijebiti znanja i vještine iz područja računovodstva i financija

Sadržaj predavanja

• (2h)
  Uvod u predmet
• Pojedinac i gospodarstvo
  Stanovništvo kao glavni nositelj novčanog suficita - ekonomska analiza financijske strukture, matrica financijskih tokova u modelu otvorenog gospodarstva. Financijski ciljevi, bogatstvo i ekonomsko zadovoljstvo pojedinca (kućanstva). Životni standard i kvaliteta života – pokazatelji životnog standarda, pokazatelji kvalitete života, indeks ljudskog razvoja (human development index), indeks ljudskog siromaštva (human poverty index)
• Razvojni trendovi u pravcu stvaranja država blagostanja
  Teorija i praksa ekonomije sreće. Utjecaj čimbenika okoline na ekonomsku i financijsku poziciju pojedinca – analiza interne i eksterne okoline, čimbenici utjecaja makroekonomskog okruženja
• Planiranje osobne financijske pozicije (2h)
  Faze u procesu planiranja financijske pozicije pojedinca (kućanstva). Određivanje trenutne financijske situacije - analiza prihoda i rashoda kućanstva, analiza bilance pojedinca, vrednovanje imovine i obveza, neto štednja i bogatstvo pojedinca (kućanstva). Shema novčanog toka i analiza pokazatelja trenutne financijske pozicije pojedinca (kućanstva). Financijski aspekti planiranja i izbora karijere – investicije u „ljudski kapital“, diskontirana sadašnja vrijednosti budućih dohodaka i određivanje neto-vrijednosti radne snage sa uključenom vrijednošću ljudskog kapitala
• Planiranje i ekonomska aktivnost pojedinca u različitim etapama životnog vijeka
  Preklapanje financijskih aktivnosti u koordiniranom ostvarivanju kratkoročnih, srednjoročnih i dugoročnih financijskih ciljeva. Čimbenici koji utječu na planiranje osobnih financija, alternative i njihovo vrednovanje. (2h)
• Planiranje porezne pozicije pojedinca
  Učinci poreznog tereta na ekonomsku snagu pojedinca. Oporezivanje imovine - porezni tretman i potreba za restrukturiranjem imovine. Oporezivanje dohotka pojedinca (kućanstva). (2h)
• Upravljanje osobnim financijama (2h)
  Načela u upravljanju osobnim financijama – načelo kontinuiteta, načelo stabilnosti, načelo racionalnosti, načelo likvidnosti. Makroekonomski rizici u upravljanju osobnim financijama – poslovni i financijski ciklusi, rizik inflacije, rizik kamatnjaka, valutni rizik, porezni rizik. Financijski rizici u upravljanju osobnim financijama – rizik likvidnosti, rizik promjene cijena imovine (tržišni rizik), odnos rizika i prinosa. Osobni rizici u upravljanju osobnim financijama - rizik neočekivanih događaja, rizik dohotka, rizik nezaposlenosti. Štednja za nepredviđene događaje - načelo likvidnosti i sigurnosti u formiranju štednje za crne dane (crni fond).
• Vremenska vrijednost novca. (2h)
  Odabir tehnika štednje i investiranja – identificiranje i vrednovanje alternativa štednje i ulaganja, vrste štednih planova i kriteriji vrednovanja. Kriteriji za izbor usluga i proizvoda različitih financijskih posrednika. Financijska sloboda i odgovorno zaduživanje – mjerenje osobnog kapaciteta zaduživanja. Vrste, obilježja i uvjeti odobravanja kredita banaka – ocjena kreditne sposobnosti, instrumenti osiguranja, troškovi kredita
• Donošenje odluka o kupovini (2h)
  Upravljanje gotovinom, novčanim i nenovčanim oblicima imovine. Potrošački krediti i krediti po kreditnim karticama. Planiranje kupovine potrošnih dobara i trajnih dobara (automobil, kućanski aparati, namještaj) – odabir metoda plaćanja, izbjegavanje stihijske i emotivne kupovine, troškovi „kupovine na kredit“. Kupnja stana ili kuće i oportunitetni troškovi - izrada financijske konstrukcije za kupnju kuće ili stana, osobna kupnja/prodaja ili korištenje usluga agencija, prednosti i nedostaci iznajmljivanja nekretnina.
• Stambeni i hipotekarni krediti banaka
  Uvjeti odobravanja, čimbenici koji utječu na promjenu varijabilnih kamatnjaka i drugih odrednica tereta otplate kredita. Čimbenici koji utječu na kretanje tržišnih cijena nekretnina. Stambena štednja – modeli stambene štednje, uvjeti odobravanja stambenih kredita u modelu stambene štednje. (2h)
• Osiguranje i zaštita pojedinca i osobne imovine (2h)
  Vrste rizika i izbor osiguranja – osobno osiguranje, imovinsko osiguranje, osiguranje za odgovornost prema trećim osobama. Čimbenici osiguranja stambenog prostora, automobila i drugih oblika imovine. Čimbenici zdravstvenog osiguranja - individualno i grupno zdravstveno osiguranje, komparativna analiza državnog i privatnih programa zdravstvenog osiguranja
• Mirovinsko osiguranje
  Sustav međugeneracijske solidarnosti u mirovinskom osiguranju, sustavi kapitalizirane štednje u obveznom i dobrovoljnom mirovinskom osiguranju. Osiguranje života – načela, vrste, ciljevi i determinante, mješovito životno osiguranje, rentno osiguranje (2h)
• Investiranje osobnih financijskih sredstava (2h)
  Postavljanje ciljeva ulaganja i tipovi ulagača – pasivno i aktivno upravljanje portfeljem, pasivni i aktivni investitor, konzervativni i agresivni investitori, špekulanti i kockari. Alternative štednje i ulaganja - čimbenici koji utječu na izbor vrsta štednje i investicija, čimbenici smanjenja rizika i povećanja prinosa od ulaganja. Vrednovanje alternativa štednje u bankama i štednim institucijama u odnosu na direktno ili indirektno ulaganje u vrijednosnice na tržištu novca i kapitala
• Ulaganje u dionice i obveznice
  Direktno ulaganje u dionice i obveznice, posredovano ulaganje na tržištu kapitala putem investicijskih fondova. Mogućnosti predviđanja kretanja cijena dionica i obveznica, racionalni i iracionalni elementi ponašanje sudionika na tržištu dionica. Primjena ekonomske i financijske analize pri ulaganju na tržištu kapitala (2h)
• Planiranje financijske pozicije u budućnosti (2h)
  Planiranje mirovine i prihoda u mirovini - različiti modeli mirovinskih planova. Skrbništvo i tutorstvo, sastavljanje oporuke, ugovora o doživotnom ulaganju i darovnih ugovora. Obratna hipoteka - alternativni izvori novčanih primitaka u godinama umirovljenja.

Osnovna literatura

• Jack Kapoor, Les Dlabay and Robert J. Hughes: «Personal Finance», McGraw-Hill/Irwin; 9 edition, 2008.
• Klačmer Čalopa, M., Cingula, M.: Financijske institucije i tržišta kapitala, TIVA, Varaždin 2009.

Dopunska literatura

• Beth Kobliner, Get a Financial Life: Personal Finance In Your Twenties and Thirties, Simon & Schuster; 3rd edition, 2009
• Guste Santini, Sanda Bebek: Vodič za razumijevanje osobnih financija, RIFIN, 2005.
• Guste Santini: Vodič za razumijevanje kućnog budžeta i računovodstva, RIFIN, 2008.
• Guste Santini, Stevo Karaicka: Vodič za razumijevanje investiranja u financijsku imovinu, RIFIN, 2006.

Preduvjeti

• Financijske institucije i tržišta
  Svrha predmeta je upoznati studente s teorijom, fundamentalnim znanjima i operacijama u financijskom sektoru čime se omogućava vrednovanje događanja i donošenja financijskih odluka. Zatim, studenti će usvojiti specifična znanja o bankama, bankovnim i posebno kreditnim poslovima, procedurama i tehnikama te steći znanja o nebankovnim financijskim institucijama i uslugama koje pružaju. Studenti će i ovladati vještinama potrebitim za razumijevanje izabranih bankovnih poslova i transakcija na financijskim tržištima. Osim navedenog, svrha i cilj predmeta je upoznati polaznike s temeljnim značajkama i funkcijama tržišta kapitala. Tržište kapitala nudi nedostatno iskorištene resurse za proširenje gospodarske djelatnosti u tranzicijskim zemljama. Poznavanje mehanizama primarne emisije dionica te institucionalnog investiranja omogućit će lakše uključivanje svakog pojedinca u dioničarsko gospodarstvo.